Domínio e desafios da China no mercado de materiais de construção

Dec 25, 2023

Existem, no entanto, vulnerabilidades decorrentes do excesso de capacidade, da dependência de estímulos políticos e de vulnerabilidades de exportação. As fricções comerciais poderão minar a competitividade dos exportadores chineses de materiais de construção caso as questões de subsídios aumentem a nível mundial ou se o proteccionismo aumentar.

A indústria global de materiais de construção registou um crescimento constante ao longo da última década e, até 2022, continuou a ser um setor-chave no apoio ao desenvolvimento de infraestruturas e à atividade de construção a nível mundial. No entanto, o aumento dos custos da energia e das matérias-primas, bem como as contínuas perturbações na cadeia de abastecimento global na sequência da pandemia de Covid-19 apresentaram desafios. A receita geral da indústria foi estimada em mais de US$ 11 trilhões de dólares globalmente, de acordo com relatórios de pesquisa de 2022. A indústria abrange a produção de uma ampla gama de materiais básicos necessários para edifícios, instalações e projetos de engenharia, incluindo cimento, agregados, tijolos, vidro, aço, e alumínio entre outros. A procura de materiais de construção segue de perto as tendências da indústria da construção em geral, que é impulsionada por muitos factores, incluindo o crescimento populacional e económico, as taxas de urbanização, os planos de gastos governamentais em infra-estruturas e o desenvolvimento imobiliário do sector privado.

No início de 2022, as perspectivas eram de um crescimento contínuo mas moderado na indústria de materiais de construção, apoiado por um influxo de gastos de estímulo a nível mundial destinados a revitalizar as economias que recuperam da crise pandémica. No entanto, surgiram grandes obstáculos decorrentes das pressões inflacionistas que comprimiram os orçamentos dos produtores e dos consumidores. O conflito na Ucrânia também perturbou o abastecimento e fez subir os preços das matérias-primas, incluindo energia, aço e cereais, com impacto nos custos globais. De acordo com analistas da indústria, prevê-se que a procura global de materiais de construção aumente 3-4% em 2022, esperando-se que a China continue a liderar o crescimento. A sua opinião era que a procura permaneceria resiliente, apesar dos desafios económicos, à medida que os países trabalhassem para melhorar as infra-estruturas envelhecidas e responder às necessidades de habitação.

Uma tendência importante que teve impacto no panorama dos materiais de construção nos últimos anos foi o domínio da China, que se fortaleceu ainda mais em 2022. A China foi responsável por mais de metade do consumo global de cimento e foi o principal produtor e consumidor de materiais importantes como o aço e o vidro. A dimensão e a importância do mercado interno da China, bem como o seu papel como grande exportador, moldam as condições e a concorrência a nível internacional. No geral, a China produziu mais de 2.300 milhões de toneladas de cimento em 2022, tornando-a de longe o maior fabricante de cimento do mundo, de acordo com estatísticas oficiais, à frente dos números da Índia, dos EUA, da Turquia, do Vietname e de outros. O cimento utilizado apenas na China excedeu o uso de cimento em toda a zona da União Europeia. Estima-se que a China tenha uma capacidade de produção de cimento superior a 3,5 mil milhões de toneladas anuais, enquanto a capacidade de toda a União Europeia é de apenas cerca de 400 milhões de toneladas.

Embora a indústria da construção na China enfrente ameaças de ajustamento cíclico, os impulsionadores subjacentes da procura a longo prazo permaneceram favoráveis ​​em 2022 e posteriormente, de acordo com os analistas. Factores como a urbanização, uma sociedade de classe média em crescimento com rendimentos crescentes e a iniciativa de exportação de infra-estruturas do Cinturão e Rota estabeleceram bases sólidas. Em particular, a urbanização em curso, com mais de metade da população da China a residir em zonas rurais, apontou para a utilização contínua do cimento, à medida que milhões de pessoas migram para as cidades em busca de trabalho e de melhoria dos padrões de vida. Em 2022, a China manteve uma taxa de urbanização superior a 50% e pretendia aumentá-la ainda mais nos próximos anos, ajudando a sustentar as necessidades de materiais de construção. Entretanto, o influente programa Belt and Road promovido pela China uniu laços comerciais e de infra-estruturas entre a Ásia, África e Europa, criando oportunidades substanciais para as empresas de construção chinesas e fornecedores de materiais como o cimento se expandirem regional e globalmente.

Os principais atributos que contribuem para o domínio da China nos materiais de construção incluem grandes economias de escala com campeões nacionais altamente concentrados e integrados como produtores. Por exemplo, os cinco principais produtores de cimento chineses representaram, por si só, cerca de um terço da produção anual total de cimento da China em 2022. A escala e a experiência estabelecidas a nível nacional permitiram que estas empresas também se tornassem intervenientes importantes a nível internacional. No entanto, nos últimos anos, as alterações na regulamentação ambiental pressionaram as indústrias pesadas com utilização intensiva de carbono na China, incluindo o cimento, impulsionando uma transição para uma produção e utilização com emissões mais baixas. Os objetivos políticos articulados em 2022 visavam atingir o pico das emissões de carbono antes de 2030 e alcançar a neutralidade de carbono até 2060, o que implicaria que seriam necessários ajustamentos contínuos nas práticas industriais. Tecnologias sustentáveis ​​e formas alternativas de cimento estão sendo exploradas. Ainda assim, a trajectória global de crescimento da infra-estrutura e da construção da China indicou que a procura de materiais permanecerá colossal.